芝加哥
香港
德国
伦敦
芝加哥
香港
德国
伦敦
<A>
Aggregate Risk - 综合风险
银行与其客户之间即期和远期合约所面临的风险总量。
American Option - 美式期权
在有效期内，可以在任意工作日行使的期权。
Appreciation - 升值
当物价应市场需求抬升时，一种货币即被称作增值， 资产价值因而增加。
Arbitrage - 套利
在同一市场或不同市场上同时买进和卖出同一种或等量的证券、商品合同、保险单或外汇 , 旨在从差价中取利。
Around - 周转
远期 “ 升水 / 贴水 ” 报价中使用。
Ask Price - 卖出价
在一交易合同或交叉货币交易合同中一指定货币的卖出价格。以此价格， 交易者可以买进基础货币。在报价中，它通常为报价的右部价格。例 : USD/CHF 1.4527/32 ，卖出价为 1.4532 ，意为您可以 1.4532 瑞士法郎买入 1 美元。
Asset - 资产
在外汇交易中，资产是指从对应方收取相应于资产负债表债权（如贷款）或相应于在指定期限未完成的远期或即期交易的货币金额的权利。
At Best - 最佳价格
指示告诉交易者最好的买进 / 卖出价格。
At or Better - 现价或更佳
交易以一特定或更理想汇率执行。
At-the-Money - 平价
一种期权，其履行 / 执行价格等于或接近标的金融票据的当前市场价格。
At Par Forward Spread - 平价远期汇率
当远期汇率等于即期汇率时。
At the Price Stop-Loss Order - 自设价格停损单
不管市场的情况，在请求价位必须执行的自设价格停损单。
Auction - 拍卖
将一项物品售给出价最高的竞价者。
(1) 外汇管理体制中常用的外汇分配方法。
(2) 分配政府债券时使用的方法，例如美国国库券。 小型投资者被授予对国库券的优惠准入。 然后，在接受的竞争性招标基础上计算出平均发行价格。 在某些情况下，政府拍卖采用加价而不是价格进行叫价。
Average Rate Option - 均价期权
执行价格基于合约期间履约价格和平均短期汇率的合约。 有时也被称为 “ 亚洲期权 ” 。
Back Office - 后线
清算和相关程序。
Back to Back - 对开
(1) 交易中，一个交易的义务和债务反映在第二个交易中。
(2) 交易中，在一个国家以一种货币得到的借款对应在另一个国家中以另一种货币得到的借款。
Balance of Payments - 国际收支
对一个国家在指定期间经济活动系统的记录。
(1) 此术语通常有下列任一种含义： (i)“ 经常帐户 ” 的收支平衡；或 (ii) 经常帐户加上特定的长期资本流动。
(2) 贸易收支、经常性收支、资本帐户和帐外收支的组合，组成总收支平衡。
长期的收支逆差往往导致对资本转移的限制，和 / 或币值的下降。
Balance of Trade - 国际贸易差额
出口贸易额减去进口贸易额。 一般不包括帐外收支，否则被称为商品贸易或实物贸易。 数字可来源于 FoB/Fas 、清关后或 Fob 出口。
Bank Line - 信用额度
银行授予一个客户的信用额度，也称为 “ 信贷额度 ” 。
Bank Notes - 纸币
纸币是中央银行或发行银行发行的纸钞并且是法定货币，但通常不认为是外汇交易市场的一部分。 但是纸币在有些国家可以被转换进入外汇市场。 纸币一般以权利金形式标价为一种货币的当前即期汇率
Barrier Option - 界限期权
途径依赖型期权的一种，其付款模式和放款期限不仅依赖标的货币的最终价格，而且依赖标的货币是否会在期权有效期内的打破预定的价位（界限）。
Bear - 看空者
相信价格会下跌的人。
Bear Market - 熊市
在普遍行情不好的情形下价格快速下跌时的市场（与牛市相对）。
Bid - 买入价
该价格是市场在一交易合同或交易合同中准备买入的价格。以此价格，交易者可卖出。
BIS
国际清算银行。
Booked - 帐目
对在外达成的交易的纪录。
Break Even Point - 收支平衡点
期权购买者用以收购权利金的金融工具的价格，这意味着他既没有损失也没有获利。 对一个认购权来说，收支平衡点是执行价格加上权利金。
Break Out - 退出
在期权市场中取消一个兑换或做一个逆转恢复到期权购买者初始的位置。
Broker - 经纪人
代理人，以收取佣金或获得买卖价差为目的，执行客户的指示买入和卖出货币及相关金融工具。 经纪人是收取佣金的代理人，而不是委托人或自己帐户的代理人。
Brokerage - 手续费
经纪人收取的佣金。
Bull - 看多者
相信价格会上涨的人。
Bull Market - 牛市
以价格上涨为特征的市场。
Butterfly Spread - 蝶式套利
(1) 期权蝶式套利是一种套利交易，多个期权月同时以一个差价交易。 交易基本上由同一差价的 3 或 4 个不同期权月的 2 个期权套利交易组成。
(2) 期权蝶式套利是熊市套利和牛市套利交易的组合，其中多个期权月和履约价格以一个差价同时交易。 交易基本上由同一差价的 3 或 4 个不同期权月的 2 个期权套利交易，和以一个差价履约组成。
<C>
Cable Transfer - 电汇
从一个中心到另一个中心用电报转移资金。 现在是银行间电子资金转移的同义词。
Cable
交易市场中称呼美元 / 英镑的术语。
Call Option - 买入期权
买入期权给予投资者以特定的价格购买股票、股权或期权的权利，但并非义务。
Call - 看涨期权
一种期权，给予持有者在一段固定时间内以特定价格购买标的金融票据的权利。
Capital Account - 资本帐户
一个国家长期和短期引进和输出资本的合称。
Carry - 利率差价
持有融资证券或其它金融工具的利率费用。
Carry-Over Charge - 结转费用
从一个交割日到另一个交割日储存商品（或外汇合约）所需的融资费用。
Cash - 现金交易
通常指交易履约日约定结算的交易。现金交易通常被指作当天交易的价值。
Cash and Carry - 现货和期货
购买当天的资产和出售此资产的期权。 现货和期货可以通过出售资产和买进期权而互相转换。
Cash Settlement - 现金结算
结算期权合约的程序，其中将支付期权和市场价格之间的现金差异，而不是实际交割。
CD
存款证明。
Central Bank - 中央银行
中央银行为本国政府和商业银行提供金融和银行服务。 它也通过改变利率实施政府的货币政策。
印度储备银行是印度的中央银行，扮演维护外汇市场有序的角色，使用各种金融工具，例如准备金率、银行利率、公开市场操作和道德说服进行干预。
CFTC - 商品期货交易委员会
商品期货交易委员会，美国联邦管理机构，管理包括金融期货的商品市场中的期货交易。
CHAPS
清算交易所自动付款系统
Chartist - 图表专家
图表专家研究历史数据的图形和图表，以便能找到趋势并预测未来的趋势逆转。 这包括对图表特定形状和特点的观察以得出阻力价位、头和肩的形状和被认为指示趋势逆转的双底或双峰形状.
Closing Purchase Transaction - 平买入仓交易
购买和已出售期权等同的一个期权，以清算一个头寸。
Coincident Indicator - 同步指标
一个经济指标，通常和一般的商业周期一起波动，例如工业生产周期。
Commission - 佣金
经纪人向客户收取的交易代理费用。
Confirmation - 确认书
给对方的描述所有交易相关细节的备忘录。
Cost of Carry - 持有成本
根据利率平价理论，远期价格由为了保持头寸而借贷的成本来决定。
Counterparty - 交易对方
执行交易对应的客户或银行。
Country Risk - 国家风险
与政府干预相关的风险（不包括中央银行干预）。典型事例包括法律和政治事件，如战争，或者国内骚乱。
Coupon - 息票
(1) 不记名股票上，发行人状况后面可分离的部分。 可兑换红利的证明。
(2) 表示固定利息的证券利率。
Cover - 平仓 / 补进
(1) 结掉一个远期外汇合约。
(2) 买入已出售的货币或证券以结清一个空头头寸。
CPSS
支付和清算系统委员会
Credit Risk - 信用风险
债务人不偿还债务的风险；更具体地说就是交易对方没有承诺交割的货币。
Cross Hedge - 交叉避险
基于金融工具间的价格同步浮动的观察，使用金融期货保值不同但相关的现金工具的方法。
Cross-Trade - 交叉盘
交叉盘交易是买方经纪人和卖方经纪人是同一个人，或买方经纪人和卖方经纪人属于同一个公司 。
Cycle - 周期
适用于不同等级期权的到期日的组合
<D>
Day Order - 当日有效订单
如果不在指定的日子执行便自动取消的订单。
Deal Date - 交易日期
约定的交易发生日期。
Deal Ticket - 买卖盘纸
纪录一个交易基本信息的主要方法。
Dealer - 交易商
在交易中充当委托人或者交易对方角色的人。投放买入或卖出定单， 希望能从中赚取差价 ( 利 润 ) 。与之不同的是，经纪人是一个人或公司作为中间人为买卖双方牵线搭桥而收取佣金。
Declaration Date - 履约日
期权购买者必须告知出售者他愿意或不愿意行使期权的最后日期或时间。
Deficit - 赤字
贸易余额、付款余额或预算的不足。
Delivery - 交割
交易双方过户交易货币的所有权的实际交付行为。
Delivery Date - 交割日期
合约的到期日，即通过交换货币最后清算交易的日期。 这个日期更常用的叫法是到期日。
Delivery Risk - 交割风险
描述当交易对方不能完成己方交易时的术语。 这种风险在店头市场交易时非常高，没有交易所作为合约双方交易的担保。
Delta - 德尔塔
完全由储备金的市值支付的权利金价值的变化，参考标的金融票据价值的实时变化，以一个系数的形式表达。
Depo
存款
Derivatives - 衍生工具
一个广义术语，指风险管理工具，如期货、期权、交换等等。 合约价值的浮动关联于标的工具或货币。 考虑到由银行和财团造成的大额损失，衍生工具及其控制问题已成为很多争论的主题。
Desk - 交易室
Details - 细节
完成一个交易所需要的所有信息，即名称、价位、日期
<E>
Economic Exposure - 经济风险
反映出金融市场的外汇变化对一个公司远期竞争力的潜在冲击，判断依据是这个冲击可能影响公司未来的现金流量。
Economic Indicator - 经济指数
由政府或者非政府机构发布的，显示当前经济增长率以及稳定性的统计数字。 一般的指标包括 : 国内生产总值（ GDP ）、就业率、贸易逆差、工业产值、以及商业目录等等。
ECU - 欧洲货币单位
成员国货币的篮子。 作为一个综合指数， ECU 由所有欧共体货币组成，每种货币单独加权。 由欧洲货币体系创立，最终目标是代替欧共体成员国的货币。
EFT
电子资金转移。
European Union - 欧盟
先前被称作欧共体的国家集团。
Exercise Price (Strike Price) - 行使价格（履约价格）
期权可以被行使的价格。
Expiry Date - 有效期
期权的持有者能行使其购买或出售标的证券的最后日期。
Expiration Date - 合约到期日
(1) 期权 - 过此日期后，期权不能再被行使。
(2) 债券 - 债券到期的日期。
<F>
Fed - 美联储
美国联邦储备系统。 联邦储备的成员必须接受联邦存款保险集团 (FDIC) 的会员资格。 集团曾在 80 年代后期，一度深陷于储蓄和贷款危机中。
Fed Funds - 联邦基金
银行在本地联邦储备银行里持有的现金余额。 这些资金的正常交易是一个营业日中联邦基金的跨行出售。 普通交易是资金在无保证的基础上隔天交易。
Fed Fund Rate - 联邦基金利率
联邦基金的利息率。 这是一个备受关注的短期利率，因为它指示了美联储对于国家货币供给状况的态度。
Federal Reserve Board - 联邦储备委员会
联邦储备体系的委员会，由美国总统任命，任期为 14 年，其中主席的任期为 4 年。
Fixing - 定盘
通过找到平衡买家和卖家的汇率来决定汇率的方法。 这样的过程每天按约定次数进行一次或两次。 有些货币特别为建立旅游优惠汇率使用。 这个系统也用于伦敦黄金市场。
Flat/Square - 持平 / 轧平
如既没有多头也没有空头，即相当於持平或者轧平。如果交易商没有任何头寸，或者其所持全部头寸都互相抵销了，那么他的帐目持平。
Floor - 最低额 / 交易区
(1) 和交易对方的协议，为交易场内购买者在规定时间设置的对价格的最低限制。
Foreign Exchange - 外汇
一种货币的购买或出售相对于另一种货币的出售或购买。
Foreign Position - 外汇头寸
一方同意向另一方购买或出售约定外汇数量的头寸。
Forex - 外汇
外汇的英文缩写。
Forex Deal - 外汇交易
一种货币的购买或出售相对于另一种货币的出售或购买。 交易的最大时间定义为当交易开放时，直到有效日期和时间为止，交易能在任何时刻结束。 由于技术原因，一个交易不能在刚开始的 3 分钟内结束。
Forward Cover Taking - 远期平仓接收
防止因汇率浮动造成损失的远期合约。
Front Office - 前线办公
由交易商进行的正常交易活动。
Fundamental Analysis - 基本面分析
基于经济和政治因素的分析。
Fundamentals - 基本面
形成货币相对价值基础的宏观经济因素，包括通货膨胀、增长、贸易余额、政府赤字和利率。
Funds - 基金
美元 / 加元 / 替代的术语。 在法律上相等、可替代和可交换的金融工具。 也可应用于在一定数量外汇基础上提出的某些交易所交易的货币合约。
Futures Contract - 期货合约
一 种在将来某个日期以特定价格交易金融工具、货币或者商品的方式。 与远期交易最主要的不同处是期货在柜台市场上交易。一柜台式交易为任一不在交易所交易的合同。
Futures Exchange-Traded Contracts - 期货交易所交易合约
指在特定日期以预定价格按标准交割（或提取）一定数量物品的公司间协议。 期货交易涉及货币、货币市场存款、债券、股票和商品。 期货是在有清算集团保证合约的交易所中进行交易的。另外，交易是按市值计价完成的。
FX
外汇。
G5
五国集团。 五个领先的工业国家：美国、德国、日本、法国和英国。
G7
七个领先的工业国家：美国、德国、日本、法国、英国、加拿大和意大利。
G10
G7加上比利时、荷兰和瑞典；参与国际货币基金组织 (IMF) 讨论的集团。 瑞士有时也参与周边会谈。
Gamma - 伽马
德尔塔随时间改变的速率或标的财产价格一个单位的改变。
GNP Deflator - 国民生产总值缩减指数
从国民生产数据中删除通货膨胀。 通常以百分数表达，并基于指标数据。
GNP Gap - 国民生产总值差距
实际真实和潜在真实的国民生产总值之间的差异。 如果差距是负值，那么代表经济过热。
Gross Domestic Product (GDP) - 国内生产总值
在国家地理边界内，整个国家的输出、收入和生产支出的总价值。
Gross National Product (GNP) - 国民生产总值
国内生产总值加上 “ 海外要素收入 ”�C 在海外投资或工作挣得的收入。
GTC "Good Till Cancelled" - 撤销前有效订单
让交易商以固定的价格购买或出售的订单。 直到被客户取消，这个订单一直有效。
<H>
Hedge - 避险
对期权或期货的购买或出售，作为在稍后实施的交易的临时替代品。 通常涉及现金、期货或期权市场中的相反的头寸。
Hedging - 对冲
采用对冲交易的主要目的是保护（避险）财产或债务不会因外汇汇率波动而遭受损失，而不是从汇率波动中获利。
Hyperinflation - 恶性通货膨胀
非常高的且自我支持的通货膨胀水平。 另一个定义是通货膨胀超过 50% 后再降到先前水平的时间超过 12 个月的期间。
<I>
ICCH - 国际商品结算公司
国际商品结算公司，位于伦敦的结算所，在世界范围内的许多期货市场上运营。
Implied volatility - 隐含波动
是基于交易的期权升水对市场预期的标的货币期货价格范围的衡量。
Implied Rates - 隐含利率
由计算即期和远期汇率之间的差异来决定的利率。
In-the-Money - 价内
期权因标的金融票据的价格与行使 / 履约价格的差异而获利。
如果标的币种的价格高于行使价 / 履约价时，买权即在 “ 价内 ” 。 如果标的金融票据的价格低于行使价 / 履约价时，则卖权即在 “ 价内 ” 。
Indicative Quote - 指示性报价
做市商的价格，不是很稳定。
IPI
工业生产指数。 一个衡量制造、采矿和公用事业物量产出的同步指标。
Inflation - 通货膨胀
总体价格水平持续升高，同时购买力相对下降。 有时也指这种价格水平的过度移动。
Initial Margin - 初始保证金
为进入头寸所需的期初抵押存款，用于担保将来业绩。
<J>
J Curve - J 曲线效应
描述贬值对一个国家贸易余额预期效应的术语。 它预期在出口订单和收款增长前，进口汇票会增加。
<K> 没有
< L>
Lay Off - 抵消
在市场中执行一个交易抵消一个先前的交易并回到轧平的位置。
Leading Indicators - 先行指标
被认为是先于经济增长率和全部商业活动变化的统计指标，例如工厂订单。
Liability - 负债
在外汇术语中，表示向交易对方交割一定数量货币的义务，应以在指定远期日期所持的收支平衡表，或未到期的远期或即期交易为依据。
Liquidity - 流动性
市场接受大型交易而不会对利率有任何冲击的能力。
Long - 多头
购入的工具数量多于卖出数量的头寸。依此，如果市场价格上涨，那么头寸增值。
<M>
Make a Market - 做市场
当一个交易商同时报出买价和卖价，准备进行买入卖出时，被称为 “ 做市场 ” 。
Margin - 差额 / 保证金
(1) 买入和卖出汇率之间的差价，也用来指示即期或远期之间的贴水或升水。
(2) 对期权来说，是要求期权卖方抵押金的数目。
(3) 对期货来说，是建立一个期货头寸帐户时交给清算所的存款。
(4) 美联储要求储备一定百分比的资金，作为初始交易的信用保障。
Margin Call - 增收保证金
为补进头寸要求额外的资金。
Marginal Risk - 边际风险
与整体市场相关的风险，并且不能以对冲或者持有多种证券等方式加以分散。
Marked-To-Market - 按市值计价
交易商以下列两种方式计算各自持有头寸：自然增长或者调至市价。自然增长系只计算已出现的资金流，因此它只表示已经实现的利得或者损失。调至市价方法在每个交易日结束之际利用收盘汇率或者再估价汇率，测算交易商的帐面资产价 值 . 所 有 利 润 或损失都被记录在帐，交易商将持有净头寸开始第二天交易。
Market Value - 市值
股票的市值就是按市场价格计算出来的股票总价值。
Maturity - 到期日
在签订合约时确定的清算交易的日期。
<N>
Note - 票据
一种由支付承诺构成的金融契据，不是一个支付订单或债务证明。
<O>
Offer - 卖价
一个交易商愿意出售的价格。
Overheated (Economy) - 过热（经济）
当经济保持抛物线式的高增长，而给生产能力带来压力时，会导致通货膨胀压力增加和更高的利率。
<P>
Par - 票面价值
(1) 证券或金融票据的名义价格。
Parities - 等值
用一种货币表示另一种货币的价值。
Parity - 平价 / 法定汇率
(1) 外汇交易商对 “ 您的价格是正确的市场价格 ” 的俗称。
(2) 用特别提款权（ SDR ）或其它盯住货币表示的官方汇率。
Political Risk - 政治风险
政府政策改变或因征用风险（政府的国营化）造成损失的可能。
Principal - 委托人
为他 / 她自己的帐户购买或出售股票的交易商。
Profit Taking - 获利抛售
售出产品以实现利润。
Put Call Parity - 买卖权等价
同样履约期和有效期的买权与卖权的权利金之间的平衡关系。
Put Option - 卖权
在预先决定的时间段内以期权行使价格卖出、金融票据或期货的权利，但这不是义务。
< Q >
Quote - 报价
一种指示性价格。 报出的价格，仅供参考而不能作为交易依据。
<R>
Range - 波幅
在将来的交易纪录中， 一指定阶段的最高价与最低价的差别。
Rate - 汇率
以一种货币表示另一种货币的价格。 和 “ 等值 ” 含义相同。
Recession - 衰退
商业活动的减少。 通常定义为连续两个季度国民生产总值的实际下降。
Resistance - 阻力价位
期望的销售上限价位，价格不可能更高。
Retail Price Index - 零售价格指数
衡量零售价格平均水平的每月变化，一般针对一组定义的商品。
Revaluation - 升值
由于官方行动，所导致货币汇率的提高。
Risk management - 风险管理
对威胁获利性或一个机构存在的风险的辨认、承受或补偿。
Risk Premium - 风险权利金
补偿一方为接受特定的风险而增加的支付金额或回报。
Risks - 风险
任何市场都伴随着风险。 它意味着收入的变化和实际收入可能与预期收入并不相符。
Rolling over - 滚动
对同一标的股票以同样的履约 / 行使价格用远期期权代替一个近期期权。
<S>
Selling Rate - 卖出价格
一个银行愿意卖出外汇的汇率。
Settlement - 清算 / 结算
一种货币对另一种货币的实际物理交换。
Settlement Date - 清算日期
根据一个外汇合约购买和出售货币交割指定的营业日。
Short - 空头
客户卖出他并不拥有的一种货币的市场头寸。 通常以基准货币的形式表示。
SITC
国际贸易标准分类。 以常用方式报告贸易统计数字的系统。
Soft Market - 疲软市场
一个市场潜在的卖者多于买者，可能造成价格快速下跌的情况。
Stable Market - 稳定的市场
一个活跃的市场，能承受对金融产品的大量出售或购买，而不会对利率有任何冲击。
Sterling - 英镑
Stop Loss Order - 止损单
以协议价格买入 / 卖出的定单。交易商还可以预设一 份 停 止损失定单，并可凭此在到达或超过指定价格时，自动清算未结定单。
Stop Out Price - 止损离场价格
美国术语，指国库券竞价时最低可接受的价格。
Support Levels - 支撑价位
一技术性分析中的术语，表示一货率在指定最高与最低价位间能自动调整自身走势，与阻力位相反。
SWIFT - 世界银行间金融电信学会
世界银行间金融电信学会 - 一个国际贸易的清算体系。
<T>
Technical Analysis - 技术分析
通过分析诸如图表、价格趋势、和交易量等市场数据，试图预报未来市场活动的作法。
Technical Correction - 技术调整
对价格的调整，不是基于市场观点而是技术因素，例如成交量和图表。
Terms of Trade - 进出口比价
出口和进口价格指数之间的比率。
Thin Market - 不活跃的市场
交易低弥的市场，其中买入价和叫价差距很大并且交易的金融工具的流动性较差。
Tick - 点
价格向上或向下的最小变化。
Trade Date - 交易日期
交易发生的日期。
Transaction - 交易
由于订单的执行而产生的证券购买或出售。
Transaction Date - 交易日
交易发生的日期。
Transaction Exposure - 交易风险
当前交易产生的获利或损失的可能性。
<U>
Under-Valuation - 低估
当一个汇率低于其购买力比价时，被认为是低估了。
Unwind －砍仓
在股票下跌过程中为了减少损失，可以在一定的价位（止损价）将所有的这只股票全部卖出，俗称砍仓和清仓
<V>
Variation Margin - 变动保证金
当价格移动引起资金低于合约所规定价值的比例时，要求客户存入的资金。
Vostro Account - 来帐
确切的说，就是 “ 您的帐户 ” 。 由另一个银行在一个银行中维持的一个本地货币帐户。 此术语通常应用于交易对方的帐户，在那里资金可以根据交易进行存入或提出。
<W>
Wholesale Money - 批量资金
从银行和机构而不是小投资者手中借出的大批资金。
Wholesale Price Index - 批发价格指数
衡量经济中制造和商品流通业价格的变化，可以生成 60 到 90 天消费者价格指数。 该指数经常和食品和工业产品分开报告。
Working day - 营业日 / 工作日
主要金融中心的银行营业的日子。
World Bank - 世界银行
由国际货币基金组织（ IMF ）成员组成的银行，其目标是通过提供贷款给私人资本不存在的地方，从而帮助成员国的发展。
Writer - 卖方
股权的出售者。 也被称为交易的授予人。 “ 写一种货币 ” 就是要卖掉它
<X> 没有
<Y> 没有
<Z> 没有
